2 ریسک سیستماتیک در بورس
به گزارش پاداش، از ابتدای شروع داد و ستدهای روز جاری در بورس تهران نماگرهای سهامی ریزش سنگینی را متحمل شدند، برخی گمانهزنیها از بازگشت شاخصهای سهامی با حذف سایه سنگین 2 ریسک بزرگ از سر معاملات بازار حکایت میکند. به باور کارشناسان بازار سرمایه، معاملهگران بورسی تا مشخص شدن واکنش جمهوری اسلامی ایران به حملات رژیم صهیونیستی و نتایج انتخابات آمریکا در جریان خرید و فروش سهام با احتیاط گام برمیدارند. برخی از فعالان بورسی بر این باورند، نقد کردن سهام در شرایط کنونی با رویکردی مبتنی بر پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات پیشرو میتواند زمینه را برای تزریق منابع مالی به بازار رمزارزها فراهم کند. در صورت پیروزی کامالا هریس نامزد دموکرات آمریکا طبعا رمزارزها با اقبال چندانی همراه نخواهند شد. با فرض سناریوی شکست ترامپ، به رغم بازگشت جریان نقد به بورس تهران احتمال حرکت منابع غیر بورسی به سمت خرید و فروش سهام در داخل بازار سرمایه نیز تشدید خواهد شد. در روز جاری رویدادهای متفاوتی در بازارهای مالی کشور به ثبت رسید. برای نخستین بار نرخ دلار نقدی در بازار آزاد تا سطح 70 هزار و 200 تومان پیشروی کرد. در مقابل اما معاملهگران بورسی بیتوجه به این عامل همچنان در صفوف سنگین فروش حضور داشتند. به رغم افزایش نرخ دلار در سامانه نیما طی چند وقت اخیر و قرار گرفتن آن در آستانه 50 هزار تومان اما تعدد ریسکهای بیرونی بازار سهام به حدی بالاست که سرمایهگذاران تمرکز کمتری بر این مهم خواهند داشت. هر چند به محض حذف ریسکها و حرکت مجدد نیما در مدار صعود واکنش مثبت معاملهگران به کاهش شکاف نیما و آزاد را شاهد خواهیم بود که طبعات آن در افزایش سودآوری صنایع بورسی قابل مشاهده است اما اکنون در محاسبات سهامداران چنین مواردی از وزن پایینی برخوردار هستند. از نکات حائز اهمیت داد و ستدهای روز جاری میتوان به حمایت حقوقیهای بازار سهام از معاملات اشاره کرد. هر چند حجم عرضه به حدی بود که سهامداران عمده نتوانستند مانع از ریزش قیمت سهام شوند اما همچنان حضور آنها در صفوف خرید نکته حائز اهمیتی است که به چشم میخورد. در شرایطی که 641 میلیارد تومان منابع حقیقی از گردونه معاملات بازار سهام خارج شده است، مشاهده میشود که صندوقهای سهامی و مختلط هم با ارزش معاملات 409 میلیارد تومانی بالغ بر 175 میلیارد تومان فرار سرمایه را تجربه کردند. امروز صندوقهای درآمد ثابت توانستند با ارزش معاملاتی در محدوده 6 هزار و 926 میلیارد تومانی، 453 میلیارد تومان پول حقیقی جذب کنند. آن طور که به نظر میرسد، احتمالا بخشی از منابع خارج شده از بازار توسط درآمد ثابتها و صندوقهای کالایی جذب شدهاند.
امروز دماسنج بازار سهام با 28 هزار و 527 واحد کاهش در سطح 2 میلیون 32 هزار واحدی تثبیت شد. به رغم نزول 1.38 درصدی نماگر اصلی، معیار هم وزن بازار با 0.91 درصد افت مواجه شد و در سطح 664 هزار واحدی نوسان کرد. امروز طلای 18 عیار 4 میلیون و 706 هزار تومان و سکه امامی 54 میلیون و 820 هزار تومان (تا لحظه تنظیم این گزارش) قیمتگذاری شدهاند. ارزش معاملات خرد در معیار سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی نیز در رقمی بالغ بر 2 هزار و 116 میلیارد تومانی قرار گرفت و 641 میلیارد تومان جریان نقد حقیقی از گردونه معاملات خارج شد. ارزش معاملات در سطح کلیت بازار در رقمی بالغ بر 9 هزار و 113 میلیارد تومانی قرار گرفته است.
در روز جاری برخی نمادهای معاملاتی نظیر فولاد، فملی، فارس، شستا، وبملت بیشترین تاثیر منفی را در عملکرد شاخص کل بورس تهران داشتند. از طرفی نمادهایی همچون شخارک، بفجر، پکرمان، خوساز، اردستان بیشترین تاثیر مثبت را در عملکرد دماسنج اصلی بازار سهام اعمال کردند.
در بررسی فهرست برترین گروههای صنایع به لحاظ ارزش معاملات در بورس تهران، مشاهده میشود که صنایعی نظیر فلزات اساسی ، شیمیایی و سیمان رتبههای اول تا سوم را در حوزه ارزش معاملات به ترتیب 215، 129 و 87 (همگی میلیارد تومان) به خود اختصاص دادهاند.
مقایسه صنایع
در ارزیابی عملکرد صنعت پتروشیمی بازار سهام، نماد معاملاتی نوری با کاهش 2.45 درصدی به قمیت 18 هزار و 371 تومان رسید. این شرکت دارای حجم معاملاتی 1.3 میلیون برگه سهمی و ارزش معاملاتی بالغ بر 25 میلیارد تومانی است. نماد معاملاتی شخارک هم امروز با 2.9 درصد رشد به قیمت 5 هزار و 859 تومان رسید. این شرکت با حجم معاملاتی 4 میلیون برگه سهم و ارزش معاملاتی بالغ بر 24 میلیارد تومان همراه بود. نماد پارسان با 2.66 درصد افت به قیمت 3 هزار و 517 تومان رسید. این شرکت با حجم معاملاتی 3.7 میلیارد برگه سهم و ارزش معاملاتی بالغ بر 13 میلیارد تومان همراه بود.
در بررسی صنعت دارویی نیز نماد معاملاتی دتوزیع با 3 درصد رشد به قیمت یک هزار و 857 تومانی رسید. این شرکت با 2.6 میلیون برگه سهم ارزش معاملاتی در محدوده 4.8 میلیارد تومان را به ثبت رساند. از طرفی شرکت دفارا هم با 2.98 درصد کاهش و لمس قیمت 2 هزار و 343 تومانی توانست با 2 میلیون برگه سهم و ارزش معاملاتی در سطح 4.6 میلیارد تومان را به خود اختصاص دهد. نماد معاملاتی کاسپین هم امروز با 2.42 درصد نزول به قیمت 2 هزار و 220 تومان رسید. این شرکت با حجم معاملاتی 2 میلیون برگه سهم و ارزش معاملاتی بالغ بر 4.6 میلیارد تومان همراه بود.
کارشناس بازار : مسعود کریمی