بررسی ارزندگی «ارفع» از منظر بنیادی و تکنیکال

10 مرداد 1400 ساعت 03:29:52
توسط : الناز جمالی
دسته‌بندی : گزارش روز

تاریخچه شرکت

شرکت آهن و فولاد ارفع ( سهامی عام ) در تاریخ 1383/12/06 بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس و طی شماره 242295 مورخ 1383/12/16 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است ، مرکز اصلی شرکت در تهران ، خیابان نلسون ماندلا ، (بلوار آفریقا)، کوچه ایرج شماره 4 و محل کارخانه استان یزد ، اردکان ، کیلومتر 25 جاده اردکان به نائین می باشد.
بر اساس تصمیمات مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1392/10/07 نوع حقوقی شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تغییر و در تاریخ10/12/1392 طی نامه شماره 121/258488 سازمان بورس اوراق بهادار به شماره 11236 در فهرست شرکتهای ثبت شده در آن سازمان درج گردیده است. همچنین شرکت در تاریخ 1392/12/21 بر اساس نامه 92/3/18065 با نماد معاملاتی ” ارفع ” در فهرست شرکت های بازار دوم فرا بورس به ثبت رسیده و عرضه اولیه سهام در تاریخ 1392/12/28 انجام گردیده است.
موضوع فعالیت اصلی شرکت طبق ماده 2 اساسنـامه و مصوب مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1392/10/07 ، ایجاد کارخانجات آهن و فولادسـازی و واحدهای مربوطه در راستای پیشبرد و گسترش معادن و صنایع معدنی ایران در نقاط تعیین شده با روش احیای مستقیم ، انجام عملیات فولادسازی با روشهای مختلف ذوب و ریخته گری و نورد فلـزات آهنـی و تولید انواع قطعات هندسی استاندارد ، احـداث واحدهای مربوطه و صنایع وابسته جنبی و پائین دستی و تکمیلی در راستای توسعه هر چه بیشتر و بهینه صنعت فولاد می باشد. بموجب پروانه بهره برداری بشماره 91/69 بتاریخ 1392/04/12 که توسط سازمان صنعت ، معدن و تجارت استان یزد صادر شده ، بهره برداری از واحـد احیاء مستقیم کارخانه شـرکت با ظرفیت سـالیانه 800 هزار تن آهن اسفنجـی در این تاریخ آغاز شده است همچنین به موجب پروانه بهره برداری شماره 34589 به تاریخ 1392/07/09 که توسط سازمان صنعت ، معدن و تجارت استان یزد صادر شده بهره برداری از واحد فولادسازی با ظرفیت سالیانه 800 هزار تن شمش فولادی در سال 1392 آغاز شده است.

ریسک های شرکت :

ریسک نوسانات نرخ بهره
ریسک نوسانات نرخ ارز
ریسک تغییر قیمت نهاده های تولید
ریسک کاهش قیمت محصولات
ریسک تغییر قوانین دولتی و عوامل بین المللی

فرصت های شرکت

افزایش تقاضای جهانی فولاد
رشد اقتصاد جهانی

عملکرد سه ماهه شرکت

ارفع سه ماهه اول سال جاری را با سود خالص ۴۷۰ میلیارد تومانی معادل ۳۹۱ ریال به ازای هر سهم به پایان رساند که ۴۰ درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. درآمد شرکت در این فصل ۱۶۷۰ میلیارد تومان گزارش شده است که ۵۳ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل است. همچنین حاشیه سود ناخالص بهار ۳۱ درصد است که این عدد برای مدت مشابه سال قبل برابر ۳۰ درصد بوده است. درآمد شرکت در این فصل کاهش ۳۵ درصدی نسبت به زمستان داشته، حاشیه سود ناخالص در زمستان ۳۷ درصد گزارش شده است و در نهایت سود خالص نسبت به زمستان ۵۵ درصد کاهش یافته است. همچنین شرکت آهن و فولاد ارفع در تیر ماه به مبلغ فروش حدود 1400 میلیارد تومانی رسید که نسبت به خرداد ماه 80 درصد رشد و نسبت به میانگین ماه های گذشته افزایش 151 درصدی را نشان می دهد. این شرکت توانسته در 4 ماهه ابتدایی سال مالی 1400 مجموعا 3080 میلیارد تومان فروش داشته باشد که این عدد در مدت مشابه سال قبل 1500 میلیارد تومان بوده است. نرخ فروش شمش فولادی نسبت به خرداد ماه 2 درصد کاهش داشته است.

از لحاظ تکنیکال

ارفع در تایم فربم روزانه در داخل یک کانال صعودی قرار گرفته است و با برخورد به کف کانال صعودی با افزایش تقاضا همراه شده و همچنین با حمایت مووینگ اوریج 20 روزه و با خروج از کانال نزولی خود و همچنین با توجه به عملکرد جذاب میاندوره های و ماهانه شرکت، موجب شد تا در مرکز توجهات سهامداران قرار بگیرد و از روند نزولی خارج شود. با در نظر گرفتن اصلاح زمانی و قیمتی قابل توجهی که سهم پشت سر گذاشته است، اکنون نماد در حال حرکت به سمت هدف اول خود محدوده 1730 تومان می باشد و درصورت عبور از این مقاومت به سمت هدف بعدی خود یعنی محدوده 2280 تومان پیش می رود. (حد ضرر سهم 1270 تومان می باشد)